德国：不准承诺预期收益
德国个人理财的方式大致包括银行存款、投资房地产、人寿保险、基金和股票等，但德国人相对谨慎，投资高风险产品比例不大。在银行理财产品市场监管方面，德国有一套比较成熟的做法。
只准提历史业绩
由于银行金融混业经营，德国银行多为全能型银行，可以提供包括商业银行业务和证券投资业务在内的全套金融服务。对一般家庭而言，银行往往成为最重要的“投资顾问”。银行可以根据客户的资产状况和风险承受能力，提供个人投资建议，帮助客户选择股票、债券、保险和储蓄等金融产品。
为了争夺客户，银行会竞相推出不同的个人理财产品。那么，德国银行在宣传理财产品的时候，是否一味的强调预期收益率呢？老百姓购买银行理财产品前对其了解有几何？
现任德意志银行房地产基金公司Global Skyline Capital总裁郑骢博士在接受记者采访时指出，不同的产品有不同的收益率，德国银行在宣传金融产品时，明文规定不准承诺预期收益率，只允许公示历史业绩，严禁误导投资者。
投资风险分级制
按理说，投资者应对自己的投资决定承担责任。但德国曾发生这样一个真实的故事：一个学生用学费投资股市，结果股票下跌，学费全赔了进去。后来，这名学生起诉银行，法庭判决银行退回全部学费。理由是银行没有尽到告知义务，学生没有收入，且不能承受这样的高风险。
目前，德国证券交易风险共分5级。德国银行通常会向投资者提供全面的咨询服务，投资者在权衡自己的风险承受能力后选定某个金融产品投资时，需要本人签署相关文件。
全程监管降风险
为了有效降低金融风险，德国金融监管局在加强对投资者风险教育的同时，于今年2月份同德国中央银行就金融监管达成了新的协议，金融监管局负责监督证券交易的全过程。
诸如企业虚假宣传、证券场外交易以及腐败行为等，金融监管局会直接干预，并将违法者绳之以法。 |
